El responsable de GNL Global del Independent Commodity Intelligence Services (ICIS), Ed Cox, analiza en esta tribuna las consecuencias y posibilidades que tiene el GNL para suplir las importaciones europeas de gas ruso en el contexto de la guerra entre Rusia y Ucrania. Aquí reproducimos su interpretación.
Las importaciones europeas de GNL alcanzaron un récord en enero de 2022 y podrían subir un poco más si el suministro de gas por gasoducto ruso disminuye o incluso se detiene por completo. Pero las terminales europeas de GNL mejor conectadas ya están funcionando a un ritmo elevado y los límites a la capacidad de gasoductos transfronterizos restringirían el beneficio más amplio de las mayores importaciones en algunos países, como España.
Para que el GNL adquiera una cuota estructural mucho mayor en el mix de gas europeo, es probable que se necesiten más infraestructuras de importación como los renovados planes para las terminales de importación alemanas. La ampliación de las terminales de GNL existentes es otra opción. Las terminales holandesa de Gate y belga de Zeebrugge se ampliarán en 2024 y la polaca en 2023. Pero ninguna de estas opciones ofrece una solución inmediata a cualquier escasez importante de gas y una mayor capacidad no conduce necesariamente a un mayor suministro. Gran parte del GNL que entra en Europa se suministra de forma flexible y fluirá hacia otras partes del mundo a menos que los precios europeos sean atractivos.
Firmar contratos de suministro de GNL
Una forma de evitarlo es firmar contratos de suministro de GNL en firme que garanticen los volúmenes. Pero esto puede tener un precio elevado y limitar la flexibilidad del comprador cuando la demanda europea de gas disminuya. Todo ello sin tener en cuenta el importante papel que ha llegado a desempeñar el GNL ruso en Europa junto con el gas de tubería ruso.
La cuota de GNL en la combinación de suministro de gas en Europa ha fluctuado mucho en los últimos años, en ocasiones hasta un 7%, pero en enero de 2022 alcanzó un máximo histórico del 32%. Las importaciones europeas de GNL alcanzaron un récord de 9,53 millones de toneladas en enero de 2022, según los datos de ICIS LNG Edge. Las importaciones europeas de GNL en febrero, hasta el 28 de febrero, son las segundas más altas de la historia en un mes, con 8,14 millones de toneladas.
A primera vista, hay mucha capacidad disponible para traer más GNL a Europa. La utilización de las terminales europeas de GNL, excluyendo a Turquía, es del 67% en lo que va de año, según ICIS LNG Edge. Aunque está muy por debajo de los índices máximos, ha subido mucho con respecto a la media de los últimos 12 meses, que fue del 49%.
Más GNL de EEUU
Con el descenso del gas por tubería ruso en los últimos meses, y los altos precios del gas en Europa, ha llegado más GNL a las terminales europeas, especialmente desde Estados Unidos. La capacidad operativa total de importación de GNL en Europa se sitúa en algo más de 156 millones de toneladas por año, lo que equivale a 13 millones de toneladas por mes, es decir, casi 3,5 millones de toneladas o un 36% más que en enero.
Una utilización del 100% de las terminales de GNL habría llevado la cuota del GNL al 40% de la mezcla de suministro de gas europeo de enero, si el resto de la oferta se mantuviera sin cambios.
En otras palabras, incluso en los niveles máximos, no se acercaría a sustituir la cuota de gas por tubería de Rusia. Pero nunca se alcanzará el 100% de utilización. Varias terminales de importación clave del noroeste de Europa ya han funcionado al máximo en lo que va de año. Entre ellas se encuentran las terminales holandesa Gate, francesa Montoir, belga Zeebrugge y británica Dragon, según datos de ICIS LNG Edge.
Las que podrían aportar más GNL no están en muchos casos bien conectadas con el mercado europeo del gas en general, lo que limitaría el beneficio de las importaciones adicionales de GNL. Cinco de las terminales con menor utilización este año están en España, que tiene la mayor capacidad de importación de GNL de Europa. España sólo puede exportar gas por gasoducto a Francia. El caudal máximo diario de España a Francia es de 20 millones de metros cúbicos, que suele ser el envío máximo diario de una sola terminal de GNL. Por tanto, el GNL español no tiene una ruta importante hacia los centros de mayor demanda de gas del noroeste de Europa. Sin embargo, España podría almacenar más GNL en tanques que podrían ser recargados y llevados a otras terminales en Europa.
Rusia, el tercer mayor proveedor de Europa
Dentro de las cifras de importación de GNL, Rusia tiene ahora una mayor cuota tras la puesta en marcha de la planta de exportación de Yamal LNG en 2017. En 2021, el GNL ruso será el tercer mayor proveedor de Europa, por detrás de Estados Unidos y Qatar. Algo más del 18% del GNL de Europa se suministra desde Yamal en 2021, según ICIS LNG Edge. Si bien los volúmenes de gas por gasoducto ruso han disminuido, esto se ha visto compensado por la fortaleza del GNL ruso. Esto vuelve a poner de manifiesto hasta qué punto la energía rusa está integrada en el mercado europeo.
Qatar ampliará fuertemente su producción de GNL esta década y se espera que nuevos proyectos impulsen la producción de GNL de EEUU, pero el crecimiento de la producción mundial de GNL es limitado en los próximos dos o tres años. Yamal LNG es propiedad mayoritaria de la empresa rusa Novatek. La francesa Total Energies y las chinas CNPC y Silk Road Fund también tienen participaciones.
